¿Cuánto vale Soprole tras la reestructuración que hizo el Grupo Gloria?

Recientemente el banco de inversiones Link Capital Partners estimó el valor del patrimonio de la firma láctea en un rango de entre $834.211 millones y $922.000 millones, es decir entre US$900 millones y US$926 millones.

En la pujante industria láctea nacional, uno de los aspectos menos conocidos es el valor de la empresas. Y esto no es extraño, dado que en su mayoría son compañías de capitales extranjeros, cooperativas o sociedades cerradas. Sin embargo, la compra de Soprole por parte del grupo peruano Gloria abrió una compuerta para tener un valor estimado de las firmas nacionales.

En esta línea, recientemente el banco de inversiones Link Capital Partners estimó el valor del patrimonio de la firma láctea chilena Soprole Inversiones en un rango de entre $834.211 millones y $922.023 millones, es decir entre US$900 millones y US$926 millones. Cabe recordar que en noviembre de 2022, el conglomerado lácteo peruano pagó US$640 millones por el 100% de las acciones de la chilena, además de la absorción de todas las deudas.

Este informe de valorización independiente, informado como hecho esencial al regulador chileno (CMF), se realizó en el contexto de la reestructuración que está llevando adelante el Grupo Gloria en Soprole, donde la matriz IGC S.A. absorbió a Soprole Inversiones y sus filiales en una operación entre partes relacionadas, todo lo cual fue aprobado por la junta de accionistas de la compañía láctea nacional.

¿Cómo se valorizó a Soprole?

La valorización desarrollada por Link Capital Partners se fundamentó en un análisis técnico y estratégico que consideró diversos aspectos. En primer lugar, en la metodologías de valoración se emplearon flujos de caja descontado, múltiplos de empresas comparables y el múltiplo de la transacción histórica del Grupo Gloria.

También se consideraron las sinergias y eficiencias que se lograrían con la reorganización societaria de Soprole. Es así como se proyectaron sinergias de aproximadamente $47.000 millones, impulsadas por la reducción de costos administrativos y operativos tras la fusión.

Y en la estructura financiera, se determinó que la entidad resultante mantendrá bajos niveles de endeudamiento, situándose en rangos de riesgo A+ a AA.

Finalmente, el informe del banco de inversiones concluyó qué la reestructuración de Soprole simplifica su estructura corporativa, mejorando su gestión sin afectar la continuidad operacional.

Fuente: Diario Lechero